ニデック(6594)｜会計不正1,607億円とオアシス参戦 — 上場廃止リスクと株主対話の焦点
ニデック(6594)の会計不正は第三者委員会最終報告で純利益への累計影響1,607億円に拡大。JPX違約金9,120万円、オアシス・マネジメント参戦、永守氏退場後の焦点を整理する。
個別銘柄
個別銘柄の決算分析・株価変動要因・今後の見通しを、公開情報と自前の株式データベースに基づいて整理した調査レポートの一覧です。
決算短信・適時開示などの一次情報と、自前の株式データベース（株価・信用残・業種別データ）を突き合わせて、個別銘柄の株価が動いた理由と今後の論点を整理しています。運営者自身も常時20銘柄前後を保有する個人投資家で、記事公開後に株価がどう動いたかの答え合わせもできる限り追記しています。
個別銘柄の記事
32件かんぽ生命保険(7181) 3Q決算、経常利益は予想の9割 純資産の6割は含み益
かんぽ生命保険(7181)の2026年3月期3Q決算を詳しく解説。経常利益進捗率90%超、PBR0.42倍・P/EV0.41倍の割安水準、信用残高の偏り、金利上昇の影響など投資判断に必要な情報を網羅的に整理。
太陽誘電(6976)｜2026年3月期3Q決算 — MLCC需要の構造変化と中長期成長シナリオ
太陽誘電の2026年3月期Q3決算は営業利益96.6%増。AIサーバーのMLCC搭載数は従来の10倍超、EV化で車載需要も急増。業界大手の値上げ動向と太陽誘電の設備投資戦略を整理する。
東京海上HD(8766) バークシャーの2,874億円出資でストップ高 商社株とは違う割安の中身
バークシャー・ハザウェイが東京海上HDに2,874億円を出資し、再保険とM&Aで10年間提携。翌日の株価はストップ高。2020年の5大商社株投資（4年で3〜5倍）との共通点と違いを、分割調整後の株価とPER・PBRで整理する。
KADOKAWA(9468)株をオアシスが8.86%取得 市場が下げた日に8%高
香港のアクティビスト・オアシスマネジメントがKADOKAWA株8.86%を取得。重要提案行為の狙い、ガバナンス問題、IP価値の再評価シナリオを整理する。
リース3社の事業戦略と景気感度の比較 — 三菱HCキャピタル・芙蓉総合リース・みずほリース
国内大手リース3社（三菱HCキャピタル・芙蓉総合リース・みずほリース）の事業セグメント・景気感度・イラン情勢の影響を比較。2026年3月期3Q時点で純利益+55%vs▲57%と明暗が分かれた背景を整理する。
トヨタ自動車(7203) TOB合意の3.1%高から3日で9%安 全面高の3月5日に安値引けした自動車株
トヨタ自動車(7203)は3月2日、豊田自動織機TOBの価格引き上げとエリオットの応募合意で3.1%高。翌3日はホルムズ海峡の封鎖で6.1%安、5日は日経平均が1.9%上がる全面高の中で安値引け。原油高・関税15%・TOB費用が重なる自動車株の立ち位置を整理する。
マークラインズ(3901) 16期ぶりの減益でも今期は最高益を計画 20年ぶりの値上げと生成AIが柱
マークラインズ(3901)の2025年12月期は減益着地も、生成AIβ版の投入と20年ぶりの価格改定で2026年12月期は最高益更新を見込む。高値から43%下落した株価は底打ちしたのか、業績と成長戦略から今後の見通しを整理する。
楽天銀行(5838) 再編協議の再開から2日で20%下落 — 上場の行方と金利上昇の損得
楽天銀行が2日間で約20%下落。再編後の上場維持・廃止シナリオ、楽天カード・楽天証券の財務が足を引っ張る構図、金利上昇の影響を整理。再編3シナリオ別の株価水準を試算する。
ユニチカ(3103) 2月27日に18.6%高、年末から6.6倍 仕手株の定義に当てはまらない急騰の中身
2026年2月27日に18.6%高・出来高4,577万株のユニチカ(3103)。仕手株の定義に照らして、REVICの200億円出資と銀行団への債権放棄の要請という事業再生、第3四半期の営業利益2.1倍の中身、ガラスクロスのAI期待、REVICの種類株式を普通株に換えたときの希薄化を数字で確かめる。
太陽ホールディングス(4626)が1日で11%安 KKRのTOB価格が株価を下回るとの報道
プリント基板用インク世界首位の太陽HD(4626)がKKR非上場化TOBの妥当性報道で後場急落-11%。業績好調・PBR6倍超でもTOB価格が現株価を下回る「ディスカウントTOB」の仕組みと株主への影響を解説。
スズキ(7269) 4〜12月の減益でも22%上げた純利益予想 売上の4割はインド
スズキ(7269)の2026年3月期第3四半期決算を整理。売上収益4.5兆円、通期予想を上方修正し6.2兆円へ。インド市場シェア約40%の競争優位性、eビターラ投入によるEV戦略、株価バリュエーションと配当利回りを多角的に検証する。